Anbang luopuu Starwoodin harjoittamisesta

Anonim

Starwoodin jostling on ohi.

Kiinan Anbang-vakuutusryhmä on lähtenyt suunnitelmistaan ​​ostaa Starwood Hotels & Resorts Worldwide "markkinatilanteen vuoksi", yllätys, joka tulee vasta kaksi päivää sen jälkeen, kun Anbang toimitti tarkistetun 13, 9 miljardin dollarin tarjouksen hotelliyhtiölle, Starwood ilmoitti torstaina .

Anbang, johon liittyivät muut sijoittajat konsortiossaan, nosti tiistaina tarjouksensa maksamaan 82, 75 dollaria käteisenä Starwoodin osakkeelta, mikä voitti Marriott Internationalin kilpailevan tarjouksen.

Kun Anbang ei enää kilpaile, Marriott aikoo jatkaa kaupankäyntiään ostamalla kilpailijansa maailman suurimmaksi hotellioperaattoriksi. Jos Starwood ja Marriott täydentävät ehdotettua sulautumistaan, yhdistetty yritys toimisi tai franchiseisi yli 5 500 hotellia, joissa on 1, 1 miljoonaa huonetta maailmanlaajuisesti.

Starwoodin osakkeet, joiden tuotemerkit ovat Westin, Sheraton ja W Hotels, laskivat 4, 5% kaupankäynnin jälkeen 79, 70 dollariin. Marriott laski 4, 6% 67, 92 dollariin.

"Hallintomme on luottavainen, että tämä transaktio antaa Starwoodin osakkeenomistajille erinomaisen arvon", Starwoodin hallituksen puheenjohtaja Bruce Duncan sanoi torstaina julkilausumassa.

Torstai- sen loppupuolella julkaistussa henkilöstö- muistiossa Arne Sorenson, Marriottin toimitusjohtaja, ilmaisi optimismin, että sulautuma on käynnissä vuoden 2016 puoliväliin mennessä. "Sulautuma on jo selvittänyt sääntelyarviointia sekä Yhdysvalloissa että Kanadassa. Olemme jo edistyneet merkittävästi kahden yrityksen integroinnissa", hän kirjoitti.

Bethesdassa sijaitseva Md. Marriott sopi marraskuussa ostavansa Starwoodin 12, 2 miljardiin dollariin - 2 dollaria käteisenä ja 0, 92 omasta osakkeestaan ​​jokaiselle Starwoodin osakkeelle. Mutta se juoksi kilpailuun Anbangin kanssa, joka on ostanut voimakkaasti Yhdysvaltojen varoja ja laajentaa vieraanvaraisuuttaan, kun Kiinan matkailumarkkinat kasvavat nopeasti. Starwood pudotti Marriottin tarjouksen 18. maaliskuuta, kun hän valitsi Anbangilta 13 miljardin dollarin käteispalkinnon, jonka arvo oli noin 78 dollaria Starwoodin osakkeelta. Anbangin sijoittajaryhmään kuului JC Flowers & Co. ja Primavera Capital Limited.

Marriott nosti sen jälkeen tarjouksensa noin 13, 3 miljardiin dollariin eli 77, 94 dollariin Starwoodin osakkeesta, ja se maksetaan $ 21 käteisenä ja 0, 80 osakkeella Marriott-luokan A -osakkeesta jokaisesta Starwoodin osakkeesta. Starwoodin osakkeenomistajat saavat erikseen Interval Leisure Groupin osakkeet, jotka suostuivat ostamaan Starwoodin aikaosuustoiminnan. He saavat $ 6.13 ILG: n osakkeita Starwoodin osakkeita kohti.

Koska Anbang makeutti tarjoustaan ​​aiemmin tällä viikolla, Marriott kieltäytyi nostamasta tarjoushintaa, mutta toisti, että se oli sitoutunut hankinnan loppuunsaattamiseen. Marriott ilmaisi myös epäilevänsä, että Anbang voisi saada rahoituksen Starwoodin ostamiseen. "Starwoodin osakkeenomistajien tulisi harkita vakavasti kysymystä siitä, pystyykö Anbangin johtama konsortio lopettamaan ehdotetun liiketoimen ja keskittymään erityisesti konsortion rahoituksen varmuuteen ja kaikkien tarvittavien sääntelymenettelyjen ajoitukseen", Marriott sanoi: tiistaina annettu julkilausuma.

Starwood, jonka hallitus on julkisesti tukenut Marriottin tarjousta, olisi maksanut Marriott $ 450 miljoonaa käteisellä, jos se olisi tukenut sopimuksensa Marriottin kanssa.